Day trade na B3: impostos, custos e ponto de equilíbrio

Revisado em 1º de outubro de 2026 · Guia educacional

Um trade na B3 pode parecer lucrativo no gráfico e terminar no zero — ou no prejuízo — depois de corretagem, tarifas da bolsa e imposto. Este guia reúne a camada que costuma faltar em calculadoras genéricas: regras brasileiras, custos que variam por perfil e volume, valor do ponto no WIN e no WDO e uma estimativa do ponto de equilíbrio.

Resumo rápido

Day trade: alíquota de 20% sobre o ganho líquido tributável da modalidade.
Operações comuns: em geral, alíquota de 15% para ganhos líquidos sujeitos à regra de operações comuns.
Limite de R$ 20 mil: não isenta day trade. A isenção se aplica a situações específicas, como vendas mensais de ações no mercado à vista dentro do limite — não a futuros WIN/WDO.
IRRF do day trade: retenção de 1% sobre o resultado líquido positivo do dia; funciona como antecipação, não como imposto final adicional.
DARF: código 6015; em regra, pagamento até o último dia útil do mês seguinte ao da apuração.
WIN: R$ 0,20 por ponto e variação mínima de 5 pontos — R$ 1,00 por tick, por contrato.
WDO: R$ 10,00 por ponto e variação mínima de 0,5 ponto — R$ 5,00 por tick, por contrato.

1. Imposto de renda: 20% no day trade, 15% nas operações comuns

A Receita Federal distingue operações comuns de operações day trade. Para a regra geral de renda variável, a alíquota indicada é de 20% para day trade e 15% para operações comuns. O imposto incide sobre o ganho líquido tributável, não simplesmente sobre o valor financeiro da posição.

A isenção mensal frequentemente chamada de “isenção dos R$ 20 mil” é fácil de interpretar errado: day trade não é isento. O limite se refere ao total de vendas em situações específicas do mercado à vista, como ações elegíveis; não é um limite de lucro, não é uma isenção geral para qualquer ativo e não se aplica às operações de day trade. Operar mini-índice (WIN) ou minidólar (WDO) é operar contratos futuros, portanto não use essa regra como isenção para esses contratos.

Para fins de apuração, mantenha as notas e considere as despesas efetivamente relacionadas às operações conforme a regra aplicável ao ativo. Corretagem, emolumentos e tarifas podem afetar o ganho líquido. A Receita descreve as deduções e exemplos oficiais nas páginas de renda variável.

2. “Dedo-duro”: o que significa o IRRF

Nas operações day trade, a retenção na fonte informada pela Receita é de 1% sobre o resultado líquido das operações day trade realizadas no mesmo dia. Nas operações comuns, a retenção indicada é de 0,005% sobre o valor da venda. Por isso o investidor costuma chamar essa retenção de “dedo-duro”.

O IRRF é uma antecipação a ser controlada e compensada segundo as regras da Receita; não some 1% aos 20% como se fossem dois impostos definitivos. Há regras próprias para o saldo de IRRF de day trade, inclusive quanto à compensação dentro do ano-calendário. Confira os informes da corretora e os registros mensais.

3. Prejuízo acumulado: compensa, mas não de qualquer jeito

Prejuízos de day trade podem ser compensados com ganhos líquidos de day trade no próprio mês ou em meses posteriores, desde que sejam corretamente informados e controlados. Prejuízo de day trade não deve ser misturado com resultado de operação comum. A compensação é prospectiva: prejuízo posterior não apaga ganho tributável de um mês anterior.

Na prática, mantenha um controle separado de operações comuns e day trade, mês a mês, inclusive dos saldos que ainda podem ser compensados. A apuração anual precisa refletir os registros mensais.

4. Custos reais: B3 não é uma tarifa única para todo mundo

O custo de uma operação pode incluir tarifas da B3, corretagem ou comissão da corretora, custos de plataforma e diferença entre preço esperado e preço executado (slippage). A margem de garantia é uma exigência de garantia — não deve ser confundida com uma tarifa de negociação.

Nas tarifas de derivativos da B3, o cálculo depende de fatores como família do produto, fator do contrato, volume médio diário (ADV) e reduções de day trade. A tabela oficial também prevê conversão por PTAX para tarifas denominadas em dólar. Por isso, um valor divulgado como exemplo não é uma tarifa universal nem substitui a nota de corretagem. Para o seu cálculo, some o custo efetivamente cobrado na entrada e na saída.

5. Quanto vale cada ponto no WIN e no WDO?

Contrato	Valor por ponto	Variação mínima	Valor de 1 tick
WIN — mini-índice	R$ 0,20 por ponto, por contrato	5 pontos	R$ 1,00 por contrato
WDO — minidólar	R$ 10,00 por ponto, por contrato	0,5 ponto	R$ 5,00 por contrato

O valor acima é por contrato. Multiplique pelo número de contratos para obter o resultado bruto de uma variação favorável ou desfavorável. O WDO é cotado em reais por US$ 1.000 e seu contrato representa US$ 10.000; por isso, uma variação de 0,5 ponto corresponde a R$ 5,00 por contrato.

6. Como calcular o ponto de equilíbrio depois de custos e imposto

Primeiro some o custo total do ciclo — ida e volta, por exemplo, entrada e saída — usando os valores da sua nota. Depois compare esse custo com o valor em reais de cada ponto para a quantidade de contratos escolhida.

Resultado bruto: pontos favoráveis × valor por ponto × quantidade de contratos.
Resultado antes do IR: resultado bruto − custos totais da operação.
Imposto estimado: considere o resultado mensal de day trade, prejuízos compensáveis e a alíquota aplicável. Não trate o IRRF de 1% como uma segunda alíquota final.

Em um exemplo simplificado, sem lucro anterior no mês e sem prejuízo acumulado: 1 WIN, custo total ilustrativo de R$ 3,00 no ciclo e meta de R$ 100 líquidos depois de um IR estimado de 20%. Para sobrar R$ 100 após o imposto, são necessários R$ 125 antes do IR; somando os R$ 3 de custos, o resultado bruto precisa chegar a R$ 128. Como cada ponto do WIN vale R$ 0,20, isso corresponde a 640 pontos. O custo de R$ 3 é apenas um número hipotético: substitua-o pelo valor real da sua operação.

Para um ponto de equilíbrio simples, sem meta de lucro, R$ 3 de custo em 1 WIN correspondem a 15 pontos antes do imposto. A apuração tributária real é mensal; o cálculo acima é uma estimativa por operação e pode mudar quando existem outros resultados no mês, prejuízos compensáveis ou créditos de IRRF.

Calculadora de break-even

Informe o custo completo de ida e volta da sua operação. A calculadora estima quantos pontos seriam necessários para cobrir esse custo e atingir uma meta líquida, arredondando para o tick do WIN ou WDO.

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Limite da estimativa: use a calculadora como apoio educacional. Ela não substitui a apuração mensal do DARF; o IRRF, prejuízos, regras do ativo e situação fiscal individual podem alterar o imposto efetivamente devido.

Perguntas frequentes

A isenção de R$ 20 mil vale para day trade?

Não. A Receita lista day trade entre as operações não isentas. O limite de vendas de R$ 20 mil se aplica somente a situações específicas de operações elegíveis, como certas vendas de ações no mercado à vista.

Prejuízo no WIN pode compensar lucro no WDO?

WIN e WDO são contratos futuros; para a apuração, o ponto principal é a modalidade e a natureza da operação. Controle os resultados de day trade de forma separada das operações comuns e confirme a classificação na documentação fiscal aplicável.

O IRRF de 1% é o imposto total?

Não. É retenção na fonte que pode ser abatida ou compensada conforme as regras da Receita. O cálculo do imposto devido e o controle dos créditos continuam necessários.

As taxas da B3 mostradas em um exemplo são fixas?

Não. A tarifa pode variar de acordo com a tabela vigente, volume e condições aplicáveis. Consulte a tabela oficial da B3 e sua nota de corretagem.

Fontes oficiais e atualização

Este material é educacional e não constitui recomendação de investimento, orientação fiscal ou garantia de resultado. Confirme regras e tarifas vigentes antes de operar.